กลายเป็นประเด็นร้อนสะเทือนตลาดหุ้นไทย เมื่อ บริษัท อาร์เอส จำกัด (มหาชน) หรือ RS เผชิญวิกฤตราคาหุ้นดิ่งเหว ร่วงลงแตะ Floor (ติดลบ 30%) ติดต่อกันถึง 3 วันทำการ! สร้างความตื่นตระหนก และคำถามมากมายให้กับนักลงทุน โดยเฉพาะผู้ที่ถือหุ้น RS อยู่ว่าควรจะถือต่อ เพื่อรอให้ราคาฟื้น หรือ Cut Loss ตัดขาดทุน เพื่อรักษาเงินต้น ท่ามกลางสถานการณ์ที่ยากลำบากนี้ การตัดสินใจอย่างใดอย่างหนึ่งล้วนมีความเสี่ยง บทความนี้จะพาไปวิเคราะห์สถานการณ์ ปัจจัยที่ต้องพิจารณา พร้อมแนวทางประกอบการตัดสินใจ เพื่อให้นักลงทุน RS ผ่านพ้นช่วงเวลานี้ไปอย่างมีสติ
เกิดอะไรขึ้นกับ RS? ทำไมหุ้นร่วงหนัก?
จากการรวบรวมข้อมูลจากแหล่งข่าว พบว่าสาเหตุหลักที่ทำให้หุ้น RS ร่วงหนัก 3 ฟลอร์ติด มาจาก แรงขายแบบ Force Sell หรือ บังคับขาย จากหุ้นที่ถูกวางเป็นหลักประกันในบัญชีมาร์จิ้น (Margin Account) พูดง่ายๆ คือ นักลงทุนที่กู้เงินโบรกเกอร์มาซื้อหุ้น RS เมื่อราคาหุ้นตกหนักจนหลักประกันไม่เพียงพอ โบรกเกอร์ก็จำเป็นต้องบังคับขายหุ้นเหล่านั้นออกมาชำระหนี้ ส่งผลให้ราคาหุ้นยิ่งดิ่งลง และเกิดแรงขายตามกันเป็นทอดๆ
ใครคือผู้จุดชนวน Force Sell ครั้งนี้?
แม้จะยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการ แต่จากบทสัมภาษณ์ของ “นายเผ่า พิ เพ็ญชาติ” ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ บล.เอเชีย เวลท์ ในบทความของ THE STANDARD ทำให้สันนิษฐานได้ว่า แรง Force Sell ครั้งนี้ อาจมาจากหุ้น “Credit Balance” ที่ถูกซื้อไว้กับ บล.เอเชีย เวลท์ อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการเปิดเผยว่าเป็นของกลุ่มผู้บริหาร RS หรือไม่ คงต้องติดตามความคืบหน้ากันต่อไป
ปัจจัยที่ต้องพิจารณาก่อนตัดสินใจ
- ราคาต้นทุนของคุณ นี่คือปัจจัยสำคัญอันดับแรก หากคุณซื้อหุ้น RS ไว้ที่ราคาสูง การ Cut Loss ตอนนี้ อาจหมายถึงการขาดทุนจำนวนมาก แต่หากราคาต้นทุนของคุณใกล้เคียงกับราคาปัจจุบัน การ Cut Loss อาจเป็นการตัดไฟแต่ต้นลม เพื่อป้องกันการขาดทุนที่มากขึ้น
- พื้นฐานของ RS เปลี่ยนแปลงหรือไม่? ต้องพิจารณาว่าวิกฤต Force Sell ครั้งนี้ ส่งผลกระทบต่อปัจจัยพื้นฐานของบริษัท RS ในระยะยาวหรือไม่ ธุรกิจหลักของ RS ยังคงแข็งแกร่ง มีศักยภาพในการเติบโต หรือมีแผนธุรกิจที่ชัดเจนหรือไม่ (ข้อมูลตรงนี้อาจจะต้องติดตามจากการแถลงข่าวของ RS หรือบทวิเคราะห์)
- ระยะเวลาการลงทุน และเป้าหมาย หากคุณเป็นนักลงทุนระยะยาว ที่เชื่อมั่นในพื้นฐานของ RS และมองว่าราคาหุ้นที่ร่วงลงมาเป็นเพียง “วิกฤตชั่วคราว” ก็อาจ “ถือต่อ” เพื่อรอให้ราคาฟื้นตัว แต่หากคุณเป็นนักลงทุนระยะสั้น การ Cut Loss อาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสมกว่า
- เงินที่ใช้ลงทุน หากคุณลงทุนด้วย “เงินเย็น” (เงินที่ไม่มีความจำเป็นต้องใช้ในระยะอันสั้น) ก็อาจ “ถือต่อ” ได้ แต่หากเป็น “เงินร้อน” หรือเงินที่กู้ยืมมา การ Cut Loss อาจเป็นทางเลือกที่จำเป็น เพื่อลดความเสี่ยง
- ความเสี่ยงที่รับได้ คุณสามารถรับความเสี่ยงได้มากน้อยแค่ไหน? หากราคาหุ้น RS ยังคงร่วงต่อ คุณพร้อมที่จะขาดทุนเพิ่มหรือไม่?
แนวทางประกอบการตัดสินใจ (ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน)
- ติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด จับตาดูความเคลื่อนไหวของ RS และตลาดหุ้นอย่างใกล้ชิด ติดตามข่าวสาร บทวิเคราะห์ และข้อมูลจากแหล่งที่น่าเชื่อถือ
- ประเมินสถานการณ์ วิเคราะห์สาเหตุของการร่วงลง และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับ RS ทั้งในระยะสั้นและระยะยาว
- กำหนดจุด Cut Loss หากตัดสินใจถือต่อ ควรกำหนดจุด Cut Loss ที่ชัดเจน เพื่อจำกัดความเสียหาย เช่น หากราคาหุ้นต่ำกว่าจุดนี้ จะขายทันที
- กระจายความเสี่ยง อย่าลงทุนในหุ้นตัวเดียว ควรกระจายการลงทุนไปยังหุ้น หรือสินทรัพย์อื่นๆ เพื่อลดความเสี่ยง
- ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ หากไม่มั่นใจ ควรปรึกษานักวิเคราะห์การลงทุน หรือที่ปรึกษาทางการเงิน
บทสรุป
วิกฤตหุ้น RS ครั้งนี้ สร้างความตื่นตระหนกให้กับนักลงทุน การตัดสินใจว่าจะถือต่อ หรือ Cut Loss นั้น ไม่มีคำตอบที่ตายตัว ขึ้นอยู่กับปัจจัยเฉพาะตัวของนักลงทุนแต่ละคน สิ่งสำคัญคือ ต้องมีสติ วิเคราะห์ข้อมูลอย่างรอบคอบ และตัดสินใจบนพื้นฐานของเหตุผล ไม่ใช่อารมณ์ ติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด ประเมินสถานการณ์ และอย่าลืมว่า การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน
